Más allá de la visión centrada en la tarjeta del comercio digital
Durante décadas, el comercio digital internacional se ha diseñado en gran medida sobre una premisa conocida: los consumidores pagan con tarjeta. Esa premisa funciona bien en muchos mercados. Pero está lejos de ser universal.
En buena parte de África y de otras economías digitales emergentes, millones de consumidores interactúan con los servicios financieros principalmente a través de sus teléfonos móviles. En lugar de introducir los datos de la tarjeta en el checkout, los usuarios pueden almacenar valor, transferir dinero, pagar a comercios y acceder a una gama cada vez más amplia de servicios financieros mediante cuentas de mobile money. La escala de este ecosistema ya resulta difícil de describir como «alternativa».
Según el GSMA State of the Industry Report on Mobile Money 2026, el sector alcanzó 2.300 millones de cuentas registradas y 593 millones de cuentas activas mensuales en 2025. Más de 2,1 billones de dólares circularon a través de mobile money durante el año, aproximadamente el doble del valor anual de transacciones registrado apenas cuatro años antes (GSMA – State of the Industry Report on Mobile Money 2026)
Para los merchants, estas cifras apuntan a un cambio importante. El mobile money no debe entenderse simplemente como una solución para consumidores sin tarjeta. En muchos mercados, ya forma parte del comportamiento financiero cotidiano.
Y cuando un método de pago se integra en el comportamiento cotidiano, puede convertirse en un poderoso punto de entrada para el comercio digital.
Mobile Money se está convirtiendo en un ecosistema de comercio
Los orígenes de mobile money estuvieron estrechamente vinculados a la inclusión financiera: ofrecer acceso a servicios financieros básicos allí donde la infraestructura bancaria tradicional era limitada. Ese papel sigue siendo fundamental. Pero el ecosistema ha evolucionado considerablemente.
Hoy en día, los servicios de mobile money conectan cada vez más a los consumidores con merchants, bancos, gobiernos, proveedores de remesas y otras partes de la economía digital. Una cifra ilustra especialmente bien esa evolución.
En 2025, los pagos a merchants a través de mobile money crecieron un 42%, hasta alcanzar los 155.000 millones de dólares, convirtiéndose en el caso de uso de mayor crecimiento del sector, según la GSMA.
Ese crecimiento cambia la conversación para los digital merchants. Una wallet de mobile money ya no es simplemente un lugar donde los consumidores reciben o transfieren fondos. Cada vez más, representa un entorno de pago a través del cual las empresas pueden establecer relaciones comerciales con los usuarios.
Para los digital services, las implicaciones son significativas. Streaming, deportes, gaming, educación y otros productos digitales pueden llegar a audiencias cuya experiencia financiera preferida puede no implicar introducir en absoluto un número de tarjeta.
La cuestión, por tanto, deja de ser tanto cómo convencer a esos usuarios para que adopten los comportamientos de pago online tradicionales, y pasa más bien a cómo pueden los merchants adaptar sus recorridos de monetización a comportamientos que ya existen.
África muestra por qué importan los comportamientos de pago locales
No hay ningún lugar donde esa transformación sea más visible que en el África subsahariana. La región ha desempeñado un papel decisivo en el desarrollo de mobile money, creando ecosistemas en los que los pagos móviles se han integrado profundamente en la actividad económica cotidiana.
El Global Findex 2025 del Banco Mundial muestra que la titularidad de cuentas en el África subsahariana alcanzó el 58% de los adultos en 2024, frente al 49% en 2021, y el Banco Mundial destaca mobile money como un importante impulsor de la inclusión financiera en la región. También señala que el uso de mobile money en el África subsahariana sigue siendo el más alto del mundo (Banco Mundial – Hallazgos de Global Findex 2025)
Pero «África» no debe tratarse como un único mercado de pagos. El comportamiento de pago, la regulación, la penetración de wallets y el poder adquisitivo de los consumidores varían significativamente entre países.
Una estrategia que funciona en Costa de Marfil puede no trasladarse directamente a Senegal, Kenia o Nigeria. Los distintos mercados tienen líderes de wallet diferentes, distintos niveles de interoperabilidad y expectativas distintas sobre cómo los consumidores se autentican y completan las transacciones.
Precisamente por eso la experiencia local importa. Para los merchants internacionales, entrar en estos mercados no puede significar simplemente añadir «Mobile Money» como otra opción genérica de checkout. Requiere comprender qué wallets utilizan realmente los consumidores, cómo operan localmente los flujos de pago, qué niveles de precio tienen sentido y cómo debe adaptarse la propuesta comercial al comportamiento de compra local.
El producto puede ser global. El modelo de monetización, a menudo, debe ser local. Y aquí es donde el enfoque glocal de Digital Virgo marca una verdadera diferencia.
La monetización va más allá de la disponibilidad de pago
Hay otra lección importante del mobile money: habilitar un método de pago no crea automáticamente un servicio digital rentable. La pasarela de pago elimina una barrera. El resto de la ecuación de monetización sigue teniendo que funcionar.
Para los servicios digitales, esto significa alinear la propuesta de producto, la estrategia de adquisición, los precios y la experiencia de pago con las condiciones del mercado local.
Un punto de precio diseñado para un abonado europeo con tarjeta puede resultar inadecuado para un usuario de mobile money en África Occidental. Del mismo modo, un modelo de monetización basado únicamente en maximizar el volumen de adquisición puede comportarse de forma diferente a uno diseñado para aumentar el valor generado por cada cliente activo.
Esto hace que el pricing sea especialmente importante. Los merchants necesitan entender cuánto están dispuestos a pagar los usuarios, con qué frecuencia se sienten cómodos pagando y si diferentes niveles de acceso pueden aumentar el valor sin introducir fricciones innecesarias.
En Digital Virgo, nuestra experiencia con digital content basado en mobile money refuerza este punto. En mercados como Costa de Marfil y Senegal, las billeteras móviles ya ofrecen a los usuarios una vía para acceder a digital entertainment, incluido el contenido de fútbol en directo. La lección no es simplemente que los consumidores puedan pagar con mobile money; es que un rendimiento sostenible depende de optimizar de forma continua todo el recorrido de monetización, desde la adquisición y el pricing hasta el pago y el valor del contenido.
Por eso, el mobile money debe abordarse como una estrategia de monetización y no simplemente como una integración técnica.
De los accesos al comportamiento financiero activo
Otra evolución importante está ocurriendo dentro del propio ecosistema de mobile money. El crecimiento ya no se mide únicamente por el número de cuentas creadas. El uso cobra cada vez más importancia.
GSMA informa que la tasa global de actividad de mobile money a 30 días alcanzó el 25,7 % en 2025, su nivel más alto desde 2021, mientras que el número de cuentas activas mensuales ascendió a 593 millones.
Esta distinción importa para los merchants. Una cuenta de pago registrada representa alcance potencial. Una cuenta utilizada activamente representa comportamiento de pago.
A medida que los consumidores utilizan mobile money con mayor frecuencia y para una gama más amplia de usos, la oportunidad para los merchants va más allá de las transacciones ocasionales. El ecosistema empieza a dar soporte a relaciones comerciales a más largo plazo.
Esa evolución ya es visible en el comportamiento financiero más amplio que rodea al mobile money. El Banco Mundial informa que el 10 % de los adultos en economías en desarrollo utilizó una cuenta de mobile money para ahorrar en 2024, el doble que en 2021.
Por lo tanto, el mobile money está cada vez más integrado en la vida financiera de los usuarios. Para los merchants digitales, eso crea una base más sólida para el comercio.
La próxima oportunidad: construir servicios digitales en torno a consumidores wallet-first
Para los merchants premium, quizá la pregunta más interesante es qué ocurre a continuación.
Cientos de millones de consumidores utilizan ya activamente mobile money. Los volúmenes de pago de los merchants están acelerándose. Los ecosistemas de wallets se están expandiendo más allá de las transferencias básicas. Y el consumo digital sigue creciendo en los mercados emergentes.
La oportunidad ya no consiste simplemente en «llegar a los no bancarizados». Ese enfoque subestima el mercado. La oportunidad es diseñar digital services para consumidores que priorizan la wallet.
Estos usuarios pueden consumir los mismos contenidos de entretenimiento, educación, gaming o digital services que los clientes de otras partes del mundo, aunque esperan una experiencia de pago muy diferente.
La monetización exitosa requiere, por tanto, que los merchants conecten tres elementos: productos digitales relevantes. Comportamiento de pago local. Modelos comerciales adecuados.
Cuando esos elementos se alinean, mobile money puede convertirse en algo más que una opción de checkout. Se convierte en un facilitador de la expansión de mercado.
Escalar el Mobile Money Sin Aumentar la Complejidad
Sin embargo, existe un desafío estructural. El mobile money es, por naturaleza, local.
Los distintos mercados cuentan con diferentes proveedores de wallets, entornos técnicos, regulaciones y modelos comerciales. Expandirse país por país mediante integraciones separadas puede crear rápidamente la misma fragmentación que experimentan los merchants al gestionar múltiples Local Payment Methods en otros entornos.
La agregación puede simplificar el acceso, mientras que las integraciones directas pueden ofrecer ventajas en mercados donde se requiere mayor control, estabilidad u optimización local.
No existe un modelo universal. La arquitectura adecuada depende del mercado.
Aquí es donde la estrategia de pagos más amplia que hemos explorado a lo largo de esta serie adquiere una relevancia especial.
Las tarjetas, Direct Carrier Billing, las billeteras móviles y los Local Payment Methods no deben considerarse soluciones en competencia. Ofrecen distintas vías de monetización en función de quién sea el cliente, dónde se encuentre y cómo prefiera pagar.
En Digital Virgo, nuestro enfoque combina esta visión multiforma de pago con una ejecución adaptada a cada mercado local.
Nuestra presencia en mobile money ya abarca mercados de África Occidental, mientras que la oportunidad se extiende a importantes ecosistemas de wallets en mercados como Kenia y Nigeria. El objetivo no es simplemente acumular integraciones de wallets, sino desarrollar las capacidades de pago y monetización necesarias para ayudar a los merchants digitales a llegar a los consumidores a través de los métodos que tengan sentido a nivel local.
Eso requiere conectividad de pago. Pero también exige experiencia en adquisición, optimización de precios, conocimiento local y una comprensión de cómo rinden los digital services después de que el método de pago ha sido activado.
Más allá de las tarjetas no significa estar en contra de las tarjetas
El auge del mobile money cuenta una historia más amplia sobre el futuro de los pagos digitales.
Las tarjetas siguen siendo esenciales para el comercio global. Direct Carrier Billing sigue siendo excepcionalmente eficaz para ciertas experiencias mobile-first. Los Local Payment Methods basados en banca están transformando mercados como Brasil y Polonia.
El mobile money añade otra capa de gran potencia. La lección para los merchants no es que un método de pago vaya a sustituir a otro.
Es que la monetización global depende cada vez más de entender qué método de pago es relevante para cada cliente.
En algunos mercados, la respuesta serán las tarjetas. En otros, puede ser DCB. Y para cientos de millones de consumidores cada vez más activos, ya es la billetera en su teléfono móvil.
Para los digital merchants que miran hacia la próxima ola de crecimiento internacional, reconocer esa realidad puede marcar la diferencia entre simplemente poner un servicio a disposición en un mercado y lograr realmente que sea monetizable.
